Paraguay rankas som en medelinkomststat, och BNP var ungefär $ 3.4 miljarder i 1986 jämfört med $ 58.3 miljarder i 2014. Paraguas ekonomi är starkt beroende av jordbruksprodukter, av vilka vissa som sojabönor och majs exporteras i stora mängder. Dess få mineraltillgångar i kombination med politisk instabilitet är några av de utmaningar den har haft att ta itu med i sin strävan efter ekonomisk utveckling. Landet gynnades av positiva ekonomiska förändringar i 1970s som går in i 1980s på grund av att den slår ut sin hydroelektriska potential, export av växthusgaser, konstruktion och jordbrukskolonisering. Jordbruksekonomin var i mitten av landet, och denna överförlitning tillsammans med låga skattesamlingar underlättade en ekonomisk nedgång. Fördelningen av ekonomiska fördelar blir ännu mer ojämn. Paraguay har vissa ekonomiska fördelar som stor vattenkraft och en ung befolkning. Paraguays regering har varit angelägen om att utveckla denna potential för att förbättra nationens ekonomiska ställning.
Jordbruksindustrin
Om 20% av landets årliga bruttonationalprodukt härrör från jordbruket som ansvarar för anställning av 45% av Paraguays arbetskraft. Denna bransch bevittnade en snabb utveckling i 1970s och 1980s när priserna på sojabönor och bomull steg medan jordbrukskolonisering möjliggjorde att mer mark utnyttjas för odling. Sektorn var dock kraftigt påverkad av översvämningar och torka vilket saktade ned de genomförda framstegen. Landet kan odla adekvata grundläggande livsmedelsprodukter till stor del självförsörjande. Vete, majs och cassava rang som Paraguays viktigaste matgrödor. Sojabönsproduktionen främjades i 1960s, och av 1980s hade den blivit nationens mest framträdande gröda. En italiensk-paraguayansk företagsgrupp konstruerade en $ 10 miljoner bomullsspinnanläggning nära Asuncion och de bearbetade bomullshuvudena och exporterades främst till Brasilien och Italien. Brasilianska investerare har vidare byggt och renoverat andra bomullsverk. Paraguay producerar också kaffe, citrusfrukter, jordnötter, ris, sockerrör, sorghum, bönor och sötpotatis. Chaco-regionen, liksom landets östra slätter, är hem till en mejeri- och ranchindustri. Nötkreatur export utgör en viktig del av landets jordbruksindustri. Paraguays skogar uppfyller tillräckligt de lokala behoven för bränsle och timmer, även om loggar för export har minskat statens en gång rikliga skogar.
Tillverkningsindustrin
De första tillverkningsindustrierna i landet förädlade läder och döljer sig från sina många quebracho-träd och rikliga nötkreatur. Sådan småskalig tillverkning som textilier blomstrade under Francia-diktaturen. Textilier och lädersubsektorer i Paraguay stöds av tillgången på nötkreatursskinn och bomullsfibrer. Träproduktion och bearbetning är en annan viktig sektor i Paraguay. Landets inhemska trädslag har unikt trämaterial, och det har över 18 miljoner hektar tropisk skog. Det här trämaterialet översätter till högkvalitativa produkter från byggnads- och snickeriarbeten, virke till golvträ. Läkemedelssektorn i landet har ökat stadigt och kan nu leverera 70% av lokal konsumtion. Sektorn har konkurrerat med utländska företag och det exporterar även droger. Paraguays primära tillverkning kretsar kring mat och drycker, icke-metalliska mineralämnen, papper och huder och pälsar. Importen hotar emellertid textilsektorn i Paraguay. Landet är också den största exportören av ekologiskt socker i världen, och det har också en betydande cementproducerande sektor.
Energibranschen
Vattenkraft representerar nästan 100% av Paraguays el där 90% av den genererade elen exporteras huvudsakligen till Argentina och Brasilien. Paraguays vattenkraftiga dammar är Corpus Christi, Itaipu Dam och Yacyretadammen. Dessa dammar ligger längs Paraná och Paraguay floderna, och de bildades till följd av samarbeten med Brasilien och Argentina. National Electricity Administration övervakar nationens elmarknad från generation till distribution. Endast två företag köper el från det statligt ägda verktyget och har koncessioner att sälja och distribuera. Itaipu-dammen har 13.3-gigawattar i kraftgenererande kapacitet som är den 2 största i världen. Paraguay förbrukade bara 16% av sin totala andel av dammen i 50 2004%, och resten kanaliserades till Brasilien. Yacyretá Dam har en installerad kapacitet på 900 megawatt. Mer än 60% av elförbrukningen i Paraguay används i Asunción-området. 41% av elförbrukningen i staten utnyttjas av bostadshushåll medan 18.3% och 26% används för kommersiella och industriella ändamål. Nästan 90% av Paraguas invånare åtnjöt tillgång till el i 2005.
Tjänstesektorn
Om 51% av landets BNP härrör från tjänstesektorn. Handel och transport är den viktigaste delsektorn, eftersom Paraguay har kunnat dra fördel av Parana och Paraguay Rivers. Att vara en landlocked nation, dessa två floder är av särskild betydelse för dess ekonomi. Importen av varor, särskilt från Brasilien och Argentina till salu och även för olaglig återexport skapar jobb inom tjänstesektorn. Övriga tjänstesubsektorer bidrar fortfarande till en betydande del av Paraguays BNP. Paraguays territorium representerar olika många turistaktiviteter. Den har en varierad geografi och lämpligt väder. Nationen pratar vidare i en förtrollande historia och unik folkmusik. Många urbana invånare gillar att semestra i landsbygdsrancher förutom några globala turister. Besökare kan delta i båtliv, ridning, simning och vandring. Landsbygdsföretag som bedriver jordbruks- och boskapsuppfödning välkomnar turister intresserade av att delta i sport, avkoppling och fältaktiviteter. En av dessa anläggningar är Agroganadera Jejui som ligger 291 km från Asunción. Det erbjuder förstklassiga villkor för flodresor och fiske.
Bank och finans
Banksektorn fortsätter att återhämta sig från 1995-likviditetskrisen när rapporter om omfattande korruption tvingar flera viktiga banker att upphöra med verksamheten. Utländska företag äger helt eller delvis egna Paraguas finansiella institut. Republikens centralbank har till uppgift att förebygga en sådan kris som den som bevittnat i 1995 ska äga rum igen. Sudamerisbanken är bland de institutioner som är verksamma i nationen. Paraguays aktiemarknad har funnits sedan 1993, även om ekonomisk osäkerhet och en tradition av familjeföretag drar låg investering i 1990. En stor kreditförbundsbransch finns också i Paraguay som inte ingår i centralbankens räckvidd.
